编者按：
京华世家成立六周年之际，公司隆重举行“允执厥中、匠心致远——2022年中家族财富管理论坛”。各界大咖线上云集，交流思想碰撞智慧，共论家族财富管理之道。京华世家董事长聂俊峰、总裁李群向论坛致开幕辞，以下为详细内容。
▲京华世家董事长聂俊峰
大家好，我是京华世家家族办公室聂俊峰，欢迎大家来到京华世家6周年暨2022年中大类资产配置与家族财富管理论坛。今天是6月的最后一天，也是2022年上半年的最后一天，时光运转到这里，可以说是行到中途。但对投资理财、资产配置而言，今天这个时点可以说是船到中流浪更急、行到中途路更难。下半年怎么办？所以我们今天论坛的主题也是允执厥中、匠心致远。
允执厥中这4个字出自中国儒家典籍《尚书》——也是现存最古老的史书。允执厥中可以说是尧舜禹三代禅让传承的“家族宪章”。故宫三大殿当中 的中和殿悬挂的匾额就是乾隆御笔的“允执厥中”。《尚书》里这一段共有16个字：人心惟危，道心惟微，惟精惟一，允执厥中。王阳明认为这十六字是儒家思想的精髓。它的含义是人生需要不忘初心精炼领悟，即使遭遇危机与变故也要坚持为人诚信，做事中正不偏不倚。京华世家认为它也是家族传承与家族财富管理的朴素道义。
即将过去的2022年上半年是极不平凡的，这180多天的时间对我们来说也是一场没有彩排的直播，无法剪辑也不能重来。金融市场的跌宕起伏，各色理财产品净值回撤与打破刚兑此起彼伏，财富缩水连带我们看到今年发生的西安、深圳、上海、北京等地的经济生活状况，也带来我们心情的起起落落。与此同时，地缘政治冲突和全球性的通货膨胀也宣告了MMT现代货币理论的破产。大数据时代，更加强化的凯恩斯主义与之针锋相对的是哈耶克捍卫市场经济的信仰——今天我们讨论宏观经济会有经济学学派争论、讨论国际新闻会有俄乌战争朋友圈吵架、讨论疫情也存在争论——这些现象背后是人们对时代大变局的看法分歧。我们好像看到了旧的结束，但似乎又害怕新的开始。这就需要我们重温中国传统文化智慧，在年中时节感悟允执厥中的中庸之道。走过六年的京华世家也将继续以理性中道的态度，陪伴新老朋友行稳致远。
2022年开年，我们提出了降低预期，“稳”字当头，均衡配置的大类资产配置策略，提示高净值人群的财富管理在新的一年要谨慎地面对四大风险：信托产品到期兑付的风险，权益投资产品净值波动的风险，房产处置的流动性风险，各种境内外的税收合规风险。从现实来看市场的演进得以验证，房地产的抗通胀认知正在被小麦、大蒜和水蜜桃抵扣购房款所颠覆。展望下半年我们认为大类资产配置的主基调是允执厥中、多元配置以实现攻守兼备的效果。具体来说，欧美高通胀的软着陆或硬着陆决定了中外货币政策的背离程度和汇率等定价之锚。今年6.30国内银行未见揽储大战，宽货币紧信用状况持续，固定收益融资类产品——非标资产进一步萎缩，房地产等传统行业信用风险出清仍在持续，家庭金融资产投资向权益化转型依然是大势所趋。我们坚定经济复苏和向好的长期趋势和大方向，认为经过上半年的风险释放之后，股票市场投资的安全边际大大提升，市场长期配置价值显现，但短期仍需注意震荡风险，须逢低布局、长线布局。
上半年大宗商品市场走势以全球性的供给冲击为主线，但是海外经济衰退的事实和国内需求不足使得下半年的大宗商品需求端支撑持续减弱，或加剧下阶段整体商品价格震荡风险。但对高净值人群来说，可以用冰柜存储食品但却无法用来存储财富，CTA与ESG构成未来反脆弱的资产配置组合。
家族办公室主要服务客户的财富管理与事务管理，我认为我们的角色是客户的资产配置专家，家族首席投资官、家庭陪行者与事业智囊团。陪伴就是我们的主营业务。因为疫情阻隔，在六周年生日的时候我们无法与很多朋友线下相聚。今天线上应该也有很多新朋友，我建议您可以关注京华世家财富公众号，或者一步到位微信搜索小程序京华世家家族办公室加入京华世家私董会，让我们之间从偶然的相遇变成必然的相约；从京华世家私董会体验陪伴的幸福。
六年前，京华世家在憧憬与梦想当中起步；2021年5月份，我本人出任京华世家董事长，进行股权变更、实现了专业团队控股。我们深知，家族办公室是一个新兴的行业，六岁的京华世家只是中国大资管与财富管理行业的小微企业。但是京华世家团队从我开始都是中国最资深的私人银行与财富管理从业者，我就算是“资深80后”，但从2005年开始在中国银行总行开始从事私人银行业务——可以说是国内最早的私人银行从业者，李群总裁、李南女士等也都专业经验丰富，业内有口皆碑。京华世家团队经历了近“惟精惟一”的修行。
展望未来，京华世家的核心优势是强大的专业团队和基于团队打造的资产配置投研能力。从行业内部情况来看，京华世家在人才配备上充分向投研倾斜并持续打造投研能力。京华世家主动管理的FOF与CTA基金已经形成特色并在今年的艰困市场为客户持续创造稳健回报。6年来京华世家核心团队人员稳定，几位合伙人不仅是行业专家，同时能够坚守初心，在服务客户财富管理与传承的同时，京华世家团队已经形成了70后、80后、90后一道共担、共创、共享，自我驱动、更新迭代、有效传承的组织体制和文化。
信任是这个时代最昂贵的奢侈品，也唯有信任不可辜负。六年来我们“与志同道合者一道，与不忘初心者同心”。客户的信任托付激励我们允执厥中、不断精进。陪伴是最长情的告白，让我们一起历览京华烟云，传承世家风范。
▲京华世家总裁李群
各位朋友，大家上午好。
适逢京华世家成立六周年之际，我们通过新浪财经平台，举行“允执厥中，匠心致远“家族财富管理在线论坛交流活动。
作为国内第一代家族办公室，2016年7月，京华世家在北京成立，从三张办公桌起步，到现在5位合伙人，20多人团队，数十位专家顾问团，上百家优秀合作机构的综合型联合家族办公室。
过去的六年，京华世家坚持以陪伴中国第一代创富人群的家业传承为己任，作为家族财富的守护人和顾问人，解决客户从家人到家业、从生意到生活、从当下到未来的财富需求。以“打造一流家办，成就百年家族；”为愿景，不断与国内外优秀同行和机构交流与学习，致力成为一家与本土智慧融合全球视野的领先的综合性家族财富管理机构。
过去六年，我们经历了中国资本市场资管新规出台、去“杠杆”政策调整，“P2P”投资暴雷，互联网、教培、房地产等行业整顿，还有贸易战，新冠疫情、地缘政治的黑天鹅事件。我们深度思考中国本土家族客户的财富传承需求和解决方案、实践“家、业、人、财“四个健康服务体系、以专业化资产配置FOF、家族办公室服务协同并进。
过去六年，我们先后落地了子女抚养、股权，不动产、VISTA结构海外信托等各类国内外家族信托以及员工激励、慈善信托等服务信托。
我们为家族客户定制投资基金专户、设立家族股权投资母基金平台，我们申请了中国证券基金业协会的私募管理人和会员资格，孵化CTA策略投资团队，打造京华FOF基金投研团队，不断迭代FOF投研体系、近2年来取得不俗的投资业绩，多次排名国内私募行业前列。
近期推出家族客户私董会服务，提供架构设计、投资顾问、风险识别等综合顾问服务，以金融、法律、文化的“道法术”为家业平台赋能。
六年的实践与思考，为中国家办行业发展贡献京华智慧，做好知识分享和行业教育，我们整理京华世家《家族传承案例集》,与《财新》杂志、财咖联盟、新浪财经等专业媒体合作推出多个在线课程，为CPB学员授课，开创了内地讲师讲授“家族财富传承”的先河。
六年的耕耘与沉淀，京华获得了《银行家》杂志、《家族企业》杂志、惠誉家族智库等专业机构的认可，连续多年获得最受信赖家办，TOP50家族办公室、十佳创新家族信托等系列荣誉，树立起行业口碑。“心怀善念，起而为之”无论武汉疫情，还是郑州水灾，京华团队积极捐款，倡导客户参与慈善和公益事业，践行社会责任，做到知行合一。
不要人夸颜色好，只留清气满乾坤，中国的家族办公室是一个需要理想和情怀的行业，我们愿意长久陪伴有缘客户，实现由财到财富，由家到家族。与客户一道”历览京华烟云，传承世家风范”。
感谢大家的支持与关注，谢谢大家的在线参与本次活动，希望对大家有所启发，有所收获！