日前，由京都律师事务所与国际信托与资产规划学会（STEP）联合主办的“私人信托公司（PTC）: 架构搭建、治理实践与全球视野”专题研讨会在北京举行。京华世家副总裁、首席传承规划师李南女士应邀出席，并在圆桌论坛环节发表专业见解。

本次研讨会汇聚了来自法律界、学术机构、家族办公室及跨国服务机构的众多专家，围绕私人信托公司的设立、治理、策略实施及在全球化背景下的发展路径等核心议题展开深入探讨。李南女士结合京华世家在家族财富管理与传承规划方面的丰富实践经验，就“全球财富变局下PTC引领家族传承的新趋势探索”这一主题，与参会嘉宾进行了多维度交流，分享了PTC在助力高净值家族实现资产隔离、代际传承和全球化配置中的实务要点与前瞻思考。

李南女士指出，PTC的核心价值在于为家族“软性”的治理理念提供了一个“硬性”的制度保障，是连接家族精神价值观与法律架构工具的关键桥梁。她通过剖析默多克家族跨越数十年的信托演变案例，生动阐释了PTC如何从实现“兄弟共治”的制衡工具，演变为守护家族核心价值观的“制度防火墙”，强调了其在重大决策中超越简单权力分配的战略意义。

对于PTC的实践结构，李南女士以“目的信托+PTC”这一经典模式为例，将其比作一个专为家族设立的“集团公司”治理体系：上层的目的信托与执行人扮演“股东会”与“监事会”，确保系统不偏离家族既定目标；中层的PTC董事会作为家族的“董事会”进行战略决策；底层的子信托/SPV则如同“子公司”负责执行。这一结构成功地将《家族宪章》的“软”约束，转化为具有法律效力的“硬”权力，实现了治理的体系化与制度化。

尤为关键的是，李南女士特别强调PTC并非所有家族的“标配”，而是一项高级且复杂的战略选择。 她明确指出，PTC更适用于资产规模庞大、结构复杂、具备专业认知并追求长期稳定传承的大家族。对于多数家族而言，传统的“信托+SPV”结构可能更具成本效益。两者的本质区别在于：传统结构是“资产控制”，而PTC构建的是“体系管理”，是将整个家族治理体系制度化和法律化的“操作系统”。

最后，李南女士总结道，家族传承的根本在于“传道、传人、传业、传财”，而PTC的强大之处在于能“以道驭术”，将家族的灵魂注入一个能够穿越世代的法律躯体中，是实现家族基业长青的重要工具。

李南女士的分享融合了国际视野与本土实践，展现了京华世家在家族财富传承规划前沿领域的专业深度与务实精神，获得了现场嘉宾的高度认同。京华世家一直致力于为家族客户提供系统化、专业化、国际化的财富管理解决方案。此次参与高端行业对话，不仅强化了与法律及国际专业组织之间的协同合作，也再次印证了京华世家以专业能力驱动行业发展的理念。未来，京华世家将继续推动行业资源整合与知识共享，助力中国家族财富管理行业走向更成熟、更国际化的新阶段。